benzaiten38 https://blog.hatena.ne.jp/benzaiten38/ ファイナンス日記帳 https://benzaiten38.hatenablog.com/ benzaiten38.hatenablog.com 今回の答え合わせは、次の評価になります。 項目 評価 答え合わせ 統合規模・財務数値 ○ 公表資料に沿っており正確 店舗網・地域補完性 ○ 愛知・三重の補完関係は正しかった シナジーの方向性 ○ 会社側も統合効果自体は現在も否定していない PBR・BPSの分割調整 ○ 計算は概ね正確 シナジー金額・利益予測 △ 会社側の数値目標ではなく、やや強気の推論 配当30～40円予測 △ 合併比率未定の段階では比較基準が不安定 統合比率1.10～1.25株 判定不能 比率公表前に破談 「短期なら三十三FG」 × 統合プレミアム消滅リスクを過小評価 統… 190 <iframe src="https://hatenablog-parts.com/embed?url=https%3A%2F%2Fbenzaiten38.hatenablog.com%2Fentry%2F2026%2F09%2F10%2F184748" title="あいちFGと三十三FG統合の答え合わせ――事業面の分析は概ね正しかったが、「統合が成立する確度」を高く見すぎた - ファイナンス日記帳" class="embed-card embed-blogcard" scrolling="no" frameborder="0" style="display: block; width: 100%; height: 190px; max-width: 500px; margin: 10px 0px;"></iframe> Hatena Blog https://hatena.blog 2026-09-10 18:47:48 rich https://benzaiten38.hatenablog.com/entry/2026/09/10/184748 1.0 100%