hongoh https://blog.hatena.ne.jp/hongoh/ 金融アトラス https://hongoh.hatenablog.com/ 市場取引（マーケット） 市場取引（マーケット）-株 本ページでは、ファーマ-フレンチの３ファクターモデルとは何かについてまとめたい。ファーマ-フレンチの３ファクターモデルとは、一言でいえば、ある資産のリターンを、マーケット全体(市場ポートフォリオ)のリスクプレミアム、時価総額、簿価時価比率の３つの要素(ファクター)で説明するモデルである。 資産の期待収益率に関するモデルで有名なものにCAPMがある。CAPMとは、ある資産の収益率は、市場ポートフォリオのリスクプレミアム(安全資産の収益率との差)と線形(一次関数)の関係にあることを示したモデルである。そして、ファーマ-フレンチの3ファクターモデルは、これに加えて時価総額、簿価時価比率の２つを加えて… 190 <iframe src="https://hatenablog-parts.com/embed?url=https%3A%2F%2Fhongoh.hatenablog.com%2Fentry%2F3factors" title="ファーマ-フレンチの３ファクターモデルとは何か - 金融アトラス" class="embed-card embed-blogcard" scrolling="no" frameborder="0" style="display: block; width: 100%; height: 190px; max-width: 500px; margin: 10px 0px;"></iframe> https://cdn-ak.f.st-hatena.com/images/fotolife/h/hongoh/20210316/20210316222007.jpg Hatena Blog https://hatena.blog 2022-05-16 00:00:00 rich https://hongoh.hatenablog.com/entry/3factors 1.0 100%