hongoh https://blog.hatena.ne.jp/hongoh/ 金融アトラス https://hongoh.hatenablog.com/ 市場取引（マーケット） 市場取引（マーケット）-デリバティブ 本ページでは、信用評価調整(CVA)とは何かについてまとめたい。信用評価調整（CVA）とは、一言でいえば、カウンターパーティの信用力の変化に伴い、デリバティブにおけるエクスポージャーの 時価評価を調整する枠組みのことである。 デリバティブの時価 そもそもデリバティブにおける時価とは、将来に発生するキャッシュフローを無リスク金利で現在価値に割り引いたものである。 この将来キャッシュフローは額の変動のリスクに「さらされている」ため、「エクスポージャー」と呼ばれる。デリバティブにより利益が生じる(いわゆる勝ちポジション)とき、その利益こそが「エクスポージャー」である。 カウンターパーティリスクとは … 190 <iframe src="https://hatenablog-parts.com/embed?url=https%3A%2F%2Fhongoh.hatenablog.com%2Fentry%2Fcva" title="信用評価調整(CVA)とは何か - 金融アトラス" class="embed-card embed-blogcard" scrolling="no" frameborder="0" style="display: block; width: 100%; height: 190px; max-width: 500px; margin: 10px 0px;"></iframe> https://cdn-ak.f.st-hatena.com/images/fotolife/h/hongoh/20210316/20210316221706.png Hatena Blog https://hatena.blog 2022-01-22 02:16:00 rich https://hongoh.hatenablog.com/entry/cva 1.0 100%