hongoh https://blog.hatena.ne.jp/hongoh/ 金融アトラス https://hongoh.hatenablog.com/ 市場取引（マーケット） 市場取引（マーケット）-デリバティブ オプションには「非線形リスク」があるというが、非線形なリスクとはいったいどのようなものなのだろうか。 ある金融商品の価格を変動させる要因をリスクファクターという。リスクファクターの変化に対して、商品価格が非線形に動くとき、これを非線形リスク(ガンマリスク)という。反対に、線形のリスクをデルタリスクという。 通常の金融商品であれば、リスクファクターの変動による商品価格の変化は線形近似(微分)、すなわちデルタリスクの捕捉のみで事足りることが多い。 一方、オプション商品は非線形リスクを持つ典型例である。商品価格関数を線形近似してデルタを捕捉することに加え、リスクファクターの変動による"デルタ"の変動… 190 <iframe src="https://hatenablog-parts.com/embed?url=https%3A%2F%2Fhongoh.hatenablog.com%2Fentry%2Fgreeks" title="オプションの非線形リスクとは？ - 金融アトラス" class="embed-card embed-blogcard" scrolling="no" frameborder="0" style="display: block; width: 100%; height: 190px; max-width: 500px; margin: 10px 0px;"></iframe> https://cdn-ak.f.st-hatena.com/images/fotolife/h/hongoh/20210316/20210316222007.jpg Hatena Blog https://hatena.blog 2022-09-22 00:00:00 rich https://hongoh.hatenablog.com/entry/greeks 1.0 100%