hongoh https://blog.hatena.ne.jp/hongoh/ 金融アトラス https://hongoh.hatenablog.com/ 市場取引（マーケット） 市場取引（マーケット）-債券 本ページでは、短期金利と長期金利の関係についてまとめたい。 現時点の1年物の債券の金利をr1、現時点の２年物の債券の金利をr2、１年後における１年物の債券の金利（の予想値）をrf1とすると、以下の関係が成立すると考えられている。 もし、１年物の金利を２回連続して保有する場合（左辺）の運用結果が、２年物の債券を持つ場合（右辺）と等しくない場合、ここに裁定機会が生まれてしまうため、結果的に両辺は等しくならなければならない。逆に言うと、１年後の１年物の金利の予想値rf1は、両辺が等しくなるような水準に定まるということである。 同時に、債券の年限を増やした場合でも同様な関係が成り立つため、短期金利と長… 190 <iframe src="https://hatenablog-parts.com/embed?url=https%3A%2F%2Fhongoh.hatenablog.com%2Fentry%2Fyield" title="短期金利と長期金利の関係について―金利の期間構造とは― - 金融アトラス" class="embed-card embed-blogcard" scrolling="no" frameborder="0" style="display: block; width: 100%; height: 190px; max-width: 500px; margin: 10px 0px;"></iframe> https://cdn-ak.f.st-hatena.com/images/fotolife/h/hongoh/20220422/20220422004412.jpg Hatena Blog https://hatena.blog 2022-11-13 00:00:00 rich https://hongoh.hatenablog.com/entry/yield 1.0 100%