kyorosukeke https://blog.hatena.ne.jp/kyorosukeke/ とある投資家の学習帳 https://kyorosukeke.hatenablog.com/ はじめに――個社分析の集積では見えないもの 個社ごとのストレステストをいくら精緻に積み上げても、ポートフォリオ全体が「景気後退時にどこまで下落し得るか」という問いには直接答えられない。各銘柄の弾力係数は手元にある。しかしそれを束ねて、保有資産全体の最悪値を一枚の絵として描く作業は、意外と実装されていない。 本稿では、保有銘柄全体に統一シナリオを一括投入し、各社のEPS・BPSへの影響を集約することで、ポートフォリオ全体の株価下落推定値を算出するフレームワークを整理する。 第一節 EPS経路とBPS経路――二つの株価下落メカニズム 株価の下落には、性質の異なる二つの経路がある。 EPS経路は、業… 190 <iframe src="https://hatenablog-parts.com/embed?url=https%3A%2F%2Fkyorosukeke.hatenablog.com%2Fentry%2F2026%2F03%2F16%2F162427" title="ポートフォリオ統合ストレステスト――EPS・BPS収縮からの株価下落推定フレームワーク - とある投資家の学習帳" class="embed-card embed-blogcard" scrolling="no" frameborder="0" style="display: block; width: 100%; height: 190px; max-width: 500px; margin: 10px 0px;"></iframe> Hatena Blog https://hatena.blog 2026-03-16 16:24:27 rich https://kyorosukeke.hatenablog.com/entry/2026/03/16/162427 1.0 100%