kyorosukeke https://blog.hatena.ne.jp/kyorosukeke/ 数理モデルベースの長期投資入門 https://kyorosukeke.hatenablog.com/ 概要 企業分析における利益予測の核心的な困難は、「何が起こるかわからない」という不確実性そのものにあるのではなく、「その不確実性の構造が可視化されていない」という認識論的な問題にある。本稿では、ビジネス構造（固変分解・DOL）を所与とした上で、売上変動を確率分布として定式化し、利益水準の確率的な下振れ推定を一気通貫で行うフレームワークを整理する。目的は精密な点予測ではなく、「10%程度の確率で発生しうる下振れ局面における利益水準の把握」であり、ストレステストの入力変数を確率論的に構造化することにある。 第一節 前提の整理――固定された構造と可変な外部変数 1-1 ビジネス構造を所与とする意味 … 190 <iframe src="https://hatenablog-parts.com/embed?url=https%3A%2F%2Fkyorosukeke.hatenablog.com%2Fentry%2F2026%2F04%2F27%2F130018" title="売上変動の確率的分布とストレステスト（DOL）を用いた利益推定への一気通貫フレームワーク - 数理モデルベースの長期投資入門" class="embed-card embed-blogcard" scrolling="no" frameborder="0" style="display: block; width: 100%; height: 190px; max-width: 500px; margin: 10px 0px;"></iframe> Hatena Blog https://hatena.blog 2026-04-27 13:00:18 rich https://kyorosukeke.hatenablog.com/entry/2026/04/27/130018 1.0 100%