marisitenn https://blog.hatena.ne.jp/marisitenn/ 手抜き投資改めご都合主義の期待売買 https://nkkeivi.hateblo.jp/ オプションとは 日記 売っていたプットのIVが2ポイント以上上昇しているのでスマイルカーブでどうなっているのかチェックしてみる。 通常のスマイルカーブ（権利行使価格を基準）だと全体的にIVが上昇しているが、これをATM基準でみるとプットのIV上がっておらず、コールのIVが上がっている結果となる。 さらに日経平均VI指数でみると0.3ポイント、率にすると1％強の下落である。 これはどういうことか？ ATM基準というのは要するにアットザマネーから250円離れたところなど、現在値からの一定の距離、値幅のIVを比較しているものだ。 従って売っていたIVが上昇しているがスマイルカーブのATM基準では上がっていないように見える… 190 <iframe src="https://hatenablog-parts.com/embed?url=https%3A%2F%2Fnkkeivi.hateblo.jp%2Fentry%2F2020%2F11%2F16%2F114844" title="スマイルカーブで見るIVと素のIVの違いから見えるデルタヘッジ戦略の難しさ - 手抜き投資改めご都合主義の期待売買" class="embed-card embed-blogcard" scrolling="no" frameborder="0" style="display: block; width: 100%; height: 190px; max-width: 500px; margin: 10px 0px;"></iframe> Hatena Blog https://hatena.blog 2020-11-16 11:48:44 rich https://nkkeivi.hateblo.jp/entry/2020/11/16/114844 1.0 100%